Beregning av fortjeneste og tap av valutamarkedet Valutahandel gir en utfordrende og lønnsom mulighet for velutdannede investorer. Det er imidlertid også et risikabelt marked, og handelsmenn må alltid være oppmerksomme på sine handelsstillinger. Suksessen eller svikten av en næringsdrivende er målt i form av fortjeneste og tap (PampL) på hans eller hennes handler. Det er viktig for handelsmenn å ha en klar forståelse av deres PampL, fordi det direkte påvirker marginsaldoen de har på deres handelskonto. Hvis prisene beveger seg mot deg, reduseres marginsaldoen din, og du vil få færre penger tilgjengelig for handel. Realisert og urealisert fortjeneste og tap Alle dine utenlandsk handler vil bli markert til markedet i sanntid. Mark-to-market beregningen viser urealisert PampL i handler. Begrepet urealisert, her, betyr at handelen fortsatt er åpen og kan lukkes av deg når som helst. Mark-to-market-verdien er verdien som du kan stenge handelen din i det øyeblikket. Hvis du har en lang posisjon. Mark-to-market beregningen er vanligvis prisen du kan selge. I tilfelle av en kort stilling. Det er prisen du kan kjøpe for å lukke posisjonen. Inntil en stilling er stengt, forblir PampL urealisert. Resultatet er realisert (realisert PampL) når du avslutter en handelsposisjon. Når du lukker en stilling, realiseres resultatet eller tapet. Ved fortjeneste øker marginsaldoen, og i tilfelle tap blir den redusert. Den totale marginalbalansen i kontoen din vil alltid være lik summen av innledende marginalinnskudd, realisert PampL og urealisert PampL. Siden den urealiserte PampL er merket til markedet, fortsetter den å variere, da prisene på handelen din endres konstant. På grunn av dette fortsetter marginalbalansen også å skifte seg konstant. Beregning av fortjeneste og tap Den faktiske beregningen av resultat og tap i en stilling er ganske grei. For å beregne PampL for en stilling, er det du trenger posisjonsstørrelsen og hvor mange pips prisen har flyttet. Den faktiske fortjenesten eller tapet vil være lik stillingsstørrelsen multiplisert med pipbevegelsen. La oss se på et eksempel: Anta at du har en 100.000 GBPUSD-posisjon som for tiden handler på 1,6240. Hvis prisene går fra GBP USD 1,6240 til 1,6255, så har prisene gått opp med 15 pips. For en posisjon på 100 000 GBPUSD, utgjør 15 pipsbevegelsen 150 USD (100 000 x 15). For å finne ut om det er en fortjeneste eller et tap, må vi vite om vi var lange eller korte for hver handel. Lang posisjon: I tilfelle av en lang stilling, hvis prisene går opp, vil det være en fortjeneste, og hvis prisene går ned, blir det et tap. I vårt tidligere eksempel, hvis posisjonen er lang GBPUSD, ville det være et resultat på USD 150. Alternativt, hvis prisene hadde gått ned fra GBPUSD 1,6240 til 1,6220, vil det bli et USD 200 tap (100.000 x -0.0020). Kort stilling: I tilfelle av en kort stilling, hvis prisene går opp, blir det tap, og hvis prisene går ned, vil det være en fortjeneste. I samme eksempel, hvis vi hadde en kort GBPUSD-posisjon og prisene gikk opp med 15 pips, ville det være et tap på USD 150. Hvis prisene gikk ned med 20 pips, ville det være en USD 200-fortjeneste. Følgende tabell oppsummerer beregningen av PampL: Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.16 Prosessering av gevinster og tap på kundefordringer 16.1 Forståelse gevinster og tap Valutagevinster og tap er basert på valutakursendringer som oppstår i transaksjoner som involverer mer enn én valuta. To typer gevinster og tap foreligger: Urealiserte gevinster og tap Realiserte gevinster og tap Urealiserte gevinster og tap beregnes på ubetalte fakturaer den åpne delen av delbetalte fakturaer ved utgangen av en finansiell periode, mens realiserte gevinster og tap beregnes på det tidspunktet av kvittering. 16.1.1 Realiserte GainLoss-beregninger For å beregne realiserte gevinster og tap, må du legge inn kvitteringer. Realiserte gevinster og tap er basert på valutakursendringer som oppstår mellom transaksjoner som involverer en utenlandsk eller alternativ valuta kvittering. Når du legger inn kvitteringer, beregner systemet gevinster og tap basert på om valutakursene endres fra datoen for fakturaen til datoen for kvitteringen. Hvis valutakursene endres, oppretter systemet journaloppføringer for gevinster og tap. Realiserte gevinster og tap beregnes når du bruker kvitteringer på fakturaene, men de blir innregnet i hovedboken når du legger inn kvitteringene. For å beregne gevinsten eller tapet, bestemmer systemet om valutakursen endres mellom fakturadato og kvitteringsdato som beskrevet: Fakturadato er datoen som ble brukt til å hente valutakursen for å beregne fakturabeløpene. Fakturadato kan enten være DGJ (Faktura GL-dato) eller DIVJ (Fakturadato) i F03B11-tabellen. Du angir et behandlingsalternativ i P03B0011 Master Business Function for å angi hvilken dato som skal brukes når du oppretter en faktura. Kvitteringsdatoen er datoen i DGJ-feltet (Receipt GL Date) i F03B14-tabellen. Dette er datoen på kvitteringsdetaljelementet som fakturaen ble betalt. For å oppsummere bestemmer systemet hvilken fakturadato (DGJ eller DIVJ) som ble brukt da fakturaen ble opprettet og bruker den som fakturadato for å beregne gevinsten eller tapet. For inntekter i utenlandsk valuta eksisterer potensialet for en standard gevinst eller tap. For å beregne gevinsten eller tapet, multipliserer eller deler faktureringsbeløpet med forskjellen i valutakursen fra fakturaen ble oppgitt og tidspunktet betalingen ble mottatt. Hvis en annen valuta kvittering er involvert, eksisterer potensialet for to gevinster eller tap på en transaksjon: Standard gainloss. Et beløp basert på valutakursdifferanser mellom utenlandsk (transaksjons) valuta og innenlandsk valuta fra transaksjonsdato til kvitteringsdato. Alternativ valuta gainloss. Et beløp basert på valutakursforskjeller mellom den alternative (kvitterings) valutaen og den innenlandske valutaen. Denne gevinst eller tap er forskjellen mellom: Beløpet beregnet ved å konvertere den alternative valuta kvitteringen direkte til den innenlandske valutaen (dette er beløpet som faktisk er deponert til eller betalt fra bankkontoen) Beløpet beregnet ved å konvertere den alternative valuta kvitteringen til Den utenlandske valutaen til innenlandsk valuta 16.1.1.1 Eksempel: Realisert GainLoss på valutafakturaer og kvitteringer I dette eksemplet innfører et britisk selskap en faktura i amerikanske dollar (utenlandsk valuta) og mottar betaling i USD (utenlandsk valuta). På grunn av valutarisiko eksisterer potensialet for en gevinst eller tap, basert på svingning av valutakurser mellom innenlandsk valuta og utenlandsk valuta på det tidspunkt betalingen mottas. 500,00 USD Atildemdash 0.6072 303.60 GBP Den utenlandske valuta kvitteringen 1. februar er 500.00 USD. 16.1.1.2 Standard GainLoss Standardverdien er 0,45 GBP. Dette beløpet er basert på valutakursendringer fra fakturadato til kvitteringsdato. 500,00 USD Atildemdash 0.6081 304.05 GBP 500.00 USD Atildemdash 0.6072 (valutakurs på faktura dato) 303.60 GBP 304.05 minus 303.60 0.45 GBP 16.1.1.3 Eksempel: Realisert GainLoss på en utenlandsk faktura og alternativ valuta kvittering I dette eksemplet, et fransk selskap inngår tre fakturaer i kanadiske dollar (CAD) og mottar betaling i japansk yen (JPY). Når kvitteringen er oppgitt, blir kvitteringsbeløpet (JPY) sammenlignet med den utenlandske og innenlandske fakturaen som skal avgjøre hvorvidt gjelden er tilfredsstilt. Fordi de tre valutaene som er involvert i transaksjonen svinger mot hverandre, er potensialet for: Standard gainloss mellom EUR og CAD. Alternativ valuta gainloss mellom JPY, CAD og EUR. Valutakursfakturaen 1. januar for 500,00 CAD, som er 356.34 EUR i den innenlandske valutaen. EUR beløpet beregnes som følger: 500,00 CAD Atildemdash 0,71268 356,34 EUR Den alternative valuta kvitteringen 1. februar er 38.850 JPY. Utenlandsk valuta beløpet som brukes på fakturaen er 500,00 CAD. 38.850 JPY Atildemdash 0.01287 500.00 CAD Det innenlandske valutabeløpet på fakturaen er 354.41 EUR. 500,00 CAD Atildemdash 0,70882 354,41 EUR Innkrevd innenlands valuta beløpet er 355,98 EUR 38,850 Atildemdash 0.009163 355.98 EUR 16.1.1.4 Standard GainLoss Standardverdien er ndash1.93 EUR. Dette beløpet er basert på valutakursendringer fra fakturadato til kvitteringsdato. 500,00 CAD Atildemdash 0,70882 (valutakurs på kvitteringsdato) 354,41 EUR 500,00 CAD Atildemdash 0,71268 (valutakurs på faktura dato) 356.34 EUR 354.41 minus 356.34 ndash1.93 EUR 16.1.1.5 Valuta Valuta GainLoss Den alternative valuta gevinsten er 1,57 EUR. Dette beløpet beregnes ved bruk av valutakurser på kvitteringsdatoen. Det er basert på forskjellen mellom å konvertere den alternative valutaen direkte til den innenlandske valutaen og konvertere den alternative valutaen til utenlandsk valuta til den innenlandske valutaen. 38.850 JPY Atildemdash 0.009163 355.98 EUR (38.850 JPY Atildemdash 0.01287 500.00 CAD) Atildemdash 0.70882 354.41 EUR 355.98 minus 354.41 1.57 EUR 16.1.2 Urealiserte GainLoss-beregninger For å registrere urealiserte gevinster og tap på åpne utenlandsk valuta fakturaer, kan du legge inn gevinst og tap beløp manuelt i en journaloppføring eller har systemet automatisk oppnådd gevinst og tapsposter. Urealiserte gevinster og tap gjelder for ubetalte fakturaer eller den åpne delen av en delvis betalt faktura. Hvis du jobber med flere valutaer, registrerer du urealiserte gevinster og tap ved utgangen av hver regnskapsperiode for å revalere åpne utenlandske transaksjoner. Dette gir deg et nøyaktig bilde av kontantposisjonen slik at du kan prognostisere og administrere kontantstrømmen. For å få systemet til å skape gevinster og tapsposter automatisk, kjører du AR-urealisert GainLoss-rapport (R03B426) som: Revalerer åpne utenlandske fakturaer Analyserer urealiserte gevinster og tap i detalj Registrerer urealiserte gevinster og tap 16.2 Forutsetninger Før du fullfører oppgavene i denne delen: Oppgi nye valutakurser på skjemaet for omregning av valutakurs. Opprett en annen versjon av AR-urealisert GainLoss-rapport for hvert selskap som har en annen basisvaluta. 16.3 Generering av AR-urealisert GainLoss-rapport Denne delen gir en oversikt over AR-urealisert GainLoss-rapport og diskuterer hvordan: Kjør AR-urealisert GainLoss-rapport. Angi behandlingsalternativer for AR-urealisert GainLoss-rapport (R03B426). 16.3.1 Forståelse av AR-urealisert GainLoss-rapport Du kjører AR-urealisert GainLoss-rapport (R03B426) for å beregne urealiserte gevinster og tap. Systemet produserer en rapport som viser: Basisfirmaets valuta og transaksjonsvalutaen for hver faktura. Faktura nummer og forfallsdato. Det opprinnelige og nåværende innenlandske beløpet beregnet for hver faktura. Utlandsbeløpet for hver faktura. Den urealiserte gevinst eller tap for hver åpen faktura. For å produsere rapporten bruker systemet informasjon fra disse tabellene: Kunde Ledger (F03B11) Kvitteringsdetaljer (F03B14) Du angir om du vil opprette journaloppføringer for urealiserte gevinster, tap eller begge deler i et behandlingsalternativ. Systemet tilordner disse journaloppføringene dokumenttype JX. Dette er den eneste dokumenttypen som brukes til å justere den innenlandske siden av en monetær (valuta-spesifikk) konto. Systemet oppretter bare én journaloppføring per bedrift. Hvis du lar prosesseringsalternativet være tomt, oppretter ikke systemet journaloppføringer. Du kan også angi om du vil opprette journalposter for urealiserte gevinster eller tap på en bestemt dato. Systemet velger fakturaer som er åpne fra datoen du angir i et behandlingsalternativ, og bruker F03B14 As of Aging Server (B03B136) til å beregne beløpene innenlandsk og utenlandsk faktura. Deretter, hvis det er spesifisert i et behandlingsalternativ, oppretter systemet journaloppføringer for urealiserte gevinster eller tap. Med rapporteringen kan du produsere periodensrapporter for å håndtere krav til økonomisk revisjon som å balansere åpne fakturaer til kundefordringer. Hvis du kjører AR-urealisert GainLoss-rapport fra en bestemt dato, vær oppmerksom på at rapporten tar lengre tid å behandle. Dette skyldes at systemet først beregner de åpne beløpene fra datoen du spesifiserer, og deretter beregner de urealiserte gevinster eller tap. Kjør AR-urealisert GainLoss-rapport først uten å opprette journaloppføringer. Se gjennom rapporten og korrigere eventuelle valutakurser. Fortsett å kjøre programmet uten å opprette journaloppføringer til du har korrigert alle valutakurser, og kjør deretter programmet for å lage journalposter for urealiserte gevinster og tap. Hvis du blander flere valutaer når du kjører AR-urealisert GainLoss-rapport, vises den totale summen av utenlandsk valuta og andre subtotaler som NA (ikke aktuelt) fordi summene for mer enn én valuta er meningsløse. For å forhindre dette, sett opp en annen versjon av rapporten for hvert selskap med en annen basisvaluta. Å sette opp en egen versjon for hvert selskap har den ekstra fordelen av å redusere størrelsen på rapporten. For å unngå dupliserte journalposter, må du ikke angi behandlingsalternativet for å opprette journaloppføringer mer enn en gang per skatteperiode. 16.3.1.1 Eksempel: Urealisert GainLoss på Valuta Faktura I dette eksemplet beregner et fransk selskap et urealisert gevinst på en åpen utenlandsk faktura i amerikanske dollar (USD). På grunn av valutarisiko eksisterer potensialet for en urealisert gevinst eller tap ved utgangen av regnskapsperioden når den åpne fakturaen (USD) blir revurdert mot euro (EUR). Hvordan beregner jeg fortjeneste og tap Viktig: Denne siden er en del av arkivert innhold og kan være utdatert. Nå som du vet hvordan forex handles, er det på tide å lære å regne ut fortjeneste og tap. Når du lukker ut en handel, tar du prisen (når du selger basisvalutaen) og trekker prisen når du kjøper basisvalutaen, og multiplikerer differansen etter transaksjonsstørrelsen. Det vil gi deg fortjeneste eller tap. Pris (valutakurs) ved salg av basisvalutakursen ved kjøp av basisvaluta X Transaksjonsstørrelsen fortjeneste eller tap Vi ser på et eksempel. Forutsatt at du kjøper euro til 1.2178 per Euro og selger euro til 1.2188 per Euro. Transaksjonsstørrelsen er 100 000 euro. For å beregne fortjeneste eller tap, tar du salgsprisen på 1.2188, trekker kjøpesummen på 1.2178 og multipliserer differansen ved transaksjonsstørrelsen på 100.000. (1.2188 1.2178) X 100 000 100 I dette eksemplet vil du ha en 100 fortjeneste fra denne transaksjonen. La oss prøve det igjen med en annen valuta Anta at du kjøper britiske pund på 1.8384 og selger dem på 1.8389. Transaksjonsstørrelsen er 10.000. Hva er din fortjeneste eller tap Når du tror du vet svaret, gå videre til neste skjermbilde. Ved å følge formelen vi diskuterte tidligere, bør du kunne bestemme at du vil se en 5,00 gevinst fra denne transaksjonen. (1.8389 1.8384) X 10.000 5.00 Hvis du selger 100.000 euro til 1,2170 per Euro og kjøper 100.000 euro til 1,2180 per Euro, vil du ha en fortjeneste eller tap på transaksjonen og hvor mye vil det være? Ta salgsprisen på 1,2170 og trekk fra kjøpesummen på 1,2180 og deretter multiplisere forskjellen med 100.000. (1.2170 1.2180) X 100.000 100 Hvis du har beregnet et tap på 100, beregnes du riktig. Du kan også beregne urealiserte gevinster og tap på åpne posisjoner. Bare erstatt gjeldende bud eller spørrefrekvens for handlingen du vil ta når du lukker posisjonen. Hvis du for eksempel kjøpte 100 000 euro ved 1.2178 og dagens budrente er 1.2173, har du et urealisert tap på 50. (1.2173 1.2178) X 100.000 50 Tilsvarende, hvis du solgte 100.000 euro ved 1.2170, og den nåværende spørsmålet er 1.2165, du har et urealisert fortjeneste på 50. (1.2170 1.2165) X 100.000 50 Hvis kursvalutaen ikke er i amerikanske dollar, må du konvertere fortjenesten eller tapet til amerikanske dollar ved forhandlerens kurs. La oss se på et eksempel ved å bruke en USDJPY-spredning. Hvis du mistet 50.000 japansk yen på transaksjonen og forhandlerens pris er .0091 for hvert yen, hva er tapet ditt i dollar Ved å multiplisere transaksjonsstørrelsen (50.000) ved dealer8217s-prisen (.0091), vil du oppdage at tapet ditt er 455. 50.000 X .0091 455 Husk at du også må trekke noen forhandlerprovisjoner eller andre gebyrer fra fortjenesten eller legge dem til dine tap for å bestemme dine sanne fortjenester og tap. Husk også at forhandleren tjener penger fra spredningen. Hvis du umiddelbart likner posisjonen din med samme spredning, vil du automatisk tape penger. Spørsmål: En spekulant mener at den sveitsiske francen vil sette pris på amerikanske dollar og inngå en forex-transaksjon når USDCHF-spredningen er 1.25841.2586. I denne situasjonen, hva vil spekulanten gjøre A. Selg amerikanske dollar og kjøp sveitsiske franc på 1,2586 B. Selg amerikanske dollar og kjøp sveitsiske franc på 1,2584 C. Selg sveitsiske franc og kjøp amerikanske dollar på 1,2586 D. Selg sveitsiske franc og kjøp USA dollar på 1,2584 A: Det riktige svaret er B. I dette tilfellet må spekulanten kjøpe sveitsiske franc og selge amerikanske dollar. Det eliminerer C og D som mulige svar. For å identifisere det riktige svaret, er det nyttig å gjennomgå konseptet med budskapsspredningen. Når du selger dollar til en forhandler, ønsker forhandleren å kjøpe valutaen til kjøpesummen. I dette tilfellet, når du selger dollar til forhandleren, vil du motta kun 1,2584 sveitsiske franc for hver dollar du selger. Sp: Hvis en spekulant kjøper en EURUSD spredning når spredningen er 1.102024 og umiddelbart selger den tilbake til forhandleren med samme spredning, hva vil være sluttresultatet A. 4 poeng gevinst B. 4 poeng tap C. Ingen gevinst eller tap D . Det er ikke nok informasjon i problemet for å svare på spørsmålet. Svar: Det riktige svaret er B. Q: Når forhandleren sier et spredt, ønsker forhandleren å kjøpe til lavpris og selge til høy pris. Hvis en spekulant går inn i denne spredningen, vil hun ha kjøpt valutaen på 110.24 og når hun selger valutaen tilbake, vil hun ha solgt den til 110.20, noe som gir henne et øyeblikkelig tap på 4 poeng. En spekulant med 500.000 ønsker å kjøpe kanadiske dollar når spredningen er 1.195762. Posisjonen er offset når spredningen er 1.186266. Hva vil bli resultatet A. USA 5.000 gevinst B. USA 5.000 tap C. USA 3.834 gevinst D. USA 3.834 tap A: Det riktige svaret er C. I dette tilfellet solgte spekulanten oss amerikanske dollar og mottok kanadiske dollar. Som et resultat mottok spekulanten 1.1957 kanadiske dollar for hver amerikanske dollar (budprisen eller prisen som forhandleren ville være villig til å selge kanadiske dollar for amerikanske dollar). Spekulanten mottok 597 850 kanadiske dollar (1.1957 X 500.000). Deretter avskrev verdien av amerikanske dollar mot den kanadiske dollar. Spekulanten kjøpte 500.000 amerikanske dollar og solgte kanadiske dollar for 1.1866 (forhandleren spør pris) og betalte 593 300 kanadiske dollar. Spekulanten hadde fortsatt 4,550 kanadiske dollar, som representerer hans fortjeneste. Men før du kan svare på spørsmålet, må du konvertere kanadiske dollar til amerikanske dollar. For å løse dette problemet må du finne ut hvor mange amerikanske dollar det tar å kjøpe 4,550 kanadiske dollar. Når spekulanten reverserte den lange kanadiske dollarposisjonen, tok den ham 1.1866 kanadiske dollar til å kjøpe en amerikansk dollar for å finne sin fortjeneste, spekulanten kan bare dele det kanadiske dollarresultatet (kanadiske 4,550) med 1,1866 kanadiske dollar per amerikanske dollar. Resultatet er 3 834 amerikanske dollar.
No comments:
Post a Comment